QatarEnergy a prolongé d’un mois la force majeure sur plusieurs cargaisons de gaz naturel liquéfié à destination de l’Asie et de l’Europe, selon Bloomberg, dans un contexte de perturbations persistantes de la navigation dans le détroit d’Ormuz et de dégâts infligés à une partie des installations de production. L’entreprise a informé le Pakistan et le Bangladesh que l’annulation de cargaisons se poursuivrait jusqu’en novembre prochain. Elle a également informé au moins un acheteur indien du maintien de cette mesure.
La société italienne Edison a déclaré que ses cargaisons resteraient suspendues jusqu’au début du mois de décembre prochain et que QatarEnergy prévoyait d’annuler 6 cargaisons supplémentaires, portant à 35 le nombre total de cargaisons non livrées, après l’interruption des approvisionnements depuis avril dernier en vertu d’un avis de force majeure.
Les prix du gaz proches de leur plus haut niveau depuis 2022
Les perturbations dans le détroit d’Ormuz ont fait monter les prix du gaz naturel liquéfié en Europe et en Asie à des niveaux proches de leurs plus hauts niveaux depuis la fin de 2022, selon Bloomberg, alors que près de 20 % des approvisionnements mondiaux de GNL ont transité par le détroit au cours de l’année dernière.
L’expert des questions pétrolières et énergétiques Amer Al-Shobaki a déclaré qu’avant les perturbations actuelles, les approvisionnements qataris représentaient près d’un cinquième du marché mondial. Il reste difficile de remplacer ces volumes à court terme, car tout nouveau producteur doit mobiliser d’importants investissements, construire des installations de liquéfaction et consacrer plusieurs années au développement avant d’ajouter au marché des capacités comparables.
Al-Shobaki a expliqué que la baisse des approvisionnements affectait également les pays qui n’importent pas directement de gaz qatari, les acheteurs asiatiques se tournant vers d’autres fournisseurs et entrant en concurrence avec les acheteurs européens pour les cargaisons disponibles. Il a ajouté que les prix du gaz en Europe étaient passés de niveaux proches de 30 euros, soit environ 34 dollars, par mégawattheure avant le début de la guerre, à plus de 70 euros, soit environ 79 dollars, tandis que les prix asiatiques s’approchaient de 26 dollars par million d’unités thermiques britanniques, contre environ 13 dollars auparavant.
L’expert en économie du pétrole et de l’énergie Mamdouh Salameh a déclaré que l’absence d’une grande partie du gaz qatari accentuait les pressions sur le marché européen à l’approche de l’hiver, alors que l’Europe doit reconstituer ses stocks tout en faisant face à une forte concurrence asiatique pour les volumes disponibles sur le marché spot.
Les exportations se poursuivent à des niveaux inférieurs à la normale
Certaines exportations qataries se sont poursuivies malgré la prolongation de la force majeure, le Qatar ayant augmenté en septembre le nombre de cargaisons traversant le détroit d’Ormuz. Les données de navigation ont montré le départ de méthaniers chargés de gaz, dont certains ont atteint les marchés asiatiques, ainsi que le retour de méthaniers vides dans le Golfe.
L’installation de Ras Laffan, située dans le nord du Qatar, continue de fonctionner à une capacité inférieure à la normale après avoir été endommagée en mars dernier. Al-Shobaki a déclaré que le départ de certains méthaniers reflétait la capacité du Qatar à exploiter les éléments encore disponibles de son système de production et de transport, mais ne signifiait pas qu’il était en mesure de garantir un calendrier de livraison régulier à tous ses clients, ce qui explique la concomitance de certaines cargaisons avec la prolongation de la force majeure.
Le ministre d’État chargé des Affaires énergétiques, Saad bin Sherida Al-Kaabi, avait déclaré plus tôt dans le mois que la production avait commencé à reprendre progressivement et que le Qatar produisait des volumes suffisants pour répondre aux besoins d’électricité et de certaines industries pétrochimiques, tout en continuant d’exporter à des niveaux inférieurs à la normale. Il avait indiqué que le retour aux cadences normales pourrait prendre quelques semaines si les conditions de navigation s’amélioraient et qu’une reprise plus importante de l’exploitation de Ras Laffan pourrait intervenir dans les semaines suivant le retour à une circulation plus régulière dans le détroit, même si la réparation de certaines parties endommagées devait se poursuivre plus longtemps.
Contrats à long terme et projets d’expansion
Edison est liée à QatarEnergy par un contrat signé en 2009 et d’une durée de 25 ans, prévoyant la fourniture d’environ 6,4 milliards de mètres cubes par an à l’Italie, soit près de 10 % de la consommation du pays. Selon Al-Shobaki, les contrats à long terme offrent aux importateurs une meilleure visibilité sur les volumes et les prix futurs et aident le producteur à planifier des investissements de plusieurs milliards de dollars dans les champs, les usines de liquéfaction et les méthaniers.
Salameh a déclaré que la difficulté à remplacer les volumes qataris révélait les limites de la capacité du marché spot à absorber l’absence d’un grand exportateur, en particulier lorsque cette situation coïncide avec une hausse des besoins en GNL en Europe et en Asie. Les deux experts ont estimé que l’atténuation des pressions dépendait d’une hausse de la production opérationnelle à Ras Laffan et d’une régularisation de la circulation des méthaniers dans le détroit d’Ormuz, ce qui permettrait de rétablir les calendriers d’exportation, de réduire la concurrence pour les cargaisons de substitution et de limiter les prélèvements rapides sur les stocks durant l’hiver.
Le Qatar vise à porter sa capacité nationale de production de gaz naturel liquéfié d’environ 77 millions de tonnes par an à 142 millions de tonnes d’ici 2030, soit une augmentation d’environ 65 millions de tonnes par an à l’achèvement des projets d’expansion. La stratégie de QatarEnergy comprend également le projet Golden Pass aux États-Unis, ainsi que des investissements et des projets dans plusieurs pays et continents, afin de diversifier les sites de production, les installations qataries demeurant l’épine dorsale de la capacité d’exportation de l’entreprise.
