قفز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بنحو 10.57 نقاط أساس إلى 5.081%، مسجلًا أعلى مستوى منذ 2007، بعدما أظهرت بيانات سبتمبر/أيلول تسارع نشاط الأعمال وعززت توقعات استمرار مجلس الاحتياطي الفدرالي في رفع أسعار الفائدة، ما ضغط على الأسهم الأمريكية.
نشاط الأعمال يعزز رهانات التشديد النقدي
أظهرت بيانات ستاندرد آند بورز غلوبال ارتفاع مؤشر مديري المشتريات المركب الأمريكي إلى 58.4 نقطة في سبتمبر/أيلول الجاري، مقابل 56 نقطة في أغسطس/آب الماضي، ليسجل أعلى مستوى منذ يوليو/تموز 2021.
جاء تسارع النشاط مدفوعًا بقفزة في الطلبات الجديدة، مع استمرار قطاع الخدمات في قيادة النمو وتسارع إنتاج الصناعات التحويلية، بينما ارتفع التوظيف في المصانع بأسرع وتيرة منذ فبراير/شباط 2021.
دفعت البيانات المستثمرين إلى زيادة رهاناتهم على تشديد نقدي إضافي، لترتفع احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول المقبل إلى نحو 73%، مقارنة مع 53% في وقت سابق.
لامس عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات خلال التعاملات نحو 5.054%، بينما ارتفع عائد السندات لأجل عامين بنحو 8.5 نقاط أساس إلى 4.862%، وهو أعلى مستوى منذ يونيو/حزيران 2024، ووصل عائد السندات لأجل 30 عامًا إلى 5.37%.
وقال عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفدرالي مايكل بار إن البنك المركزي اتخذ الأسبوع الماضي خطوة مهمة لإعادة ضبط تكاليف الاقتراض قصيرة الأجل بهدف خفض التضخم، مرجحًا الحاجة إلى زيادات إضافية في أسعار الفائدة.
وكان الاحتياطي الفدرالي قد رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من سبتمبر/أيلول الجاري، مع استمرار التضخم أعلى من مستهدفه البالغ 2%.
الأسهم تتراجع والنفط يرتفع
تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية تحت ضغط ارتفاع العوائد، إذ انخفض داو جونز 0.18%، وهبط ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.53%، وتراجع ناسداك 1.05%.
وفي أوروبا، تراجع مؤشر ستوكس 600 بنحو 0.27%، في حين انخفض مؤشر إم إس سي آي للأسهم العالمية 0.51% بعد أربع جلسات متتالية من المكاسب.
يرفع صعود عوائد السندات تكاليف الاقتراض على الأسر والشركات، كما يزيد العائد الذي يطلبه المستثمرون مقابل الاحتفاظ بالأصول الأعلى مخاطرة، ما يضغط على تقييمات الأسهم.
تزامن ارتفاع العوائد مع صعود أسعار النفط وسط ترقب تطورات الحرب مع إيران والمحادثات المحتملة لإنهائها، إلى جانب القمة المرتقبة في واشنطن بين الرئيس الأمريكي دونالد ترمب ونظيره الصيني شي جين بينغ.
ارتفع الخام الأمريكي 1.49% إلى 91.87 دولارًا للبرميل، بينما صعد خام برنت 2.39% إلى 101.62 دولار للبرميل. وكانت الأسعار قد تراجعت في وقت سابق من الأسبوع مع زيادة الإمدادات الخليجية والآمال في تحركات دبلوماسية لوقف الحرب، قبل أن تعاود الارتفاع مع استمرار حالة عدم اليقين.
الدولار يصعد والذهب يتراجع
دعمت توقعات استمرار رفع الفائدة العملة الأمريكية أمام عدد من العملات الرئيسية، إذ تراجع اليورو 0.5% إلى 1.1389 دولار، وهو أدنى مستوى منذ أواخر يوليو/تموز الماضي، بينما ارتفع الدولار 0.56% أمام الين إلى 158.25 ينًا.
وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 1.55% إلى 4287.05 دولارًا للأوقية، تحت ضغط ارتفاع الدولار وعوائد سندات الخزانة.
