Les contrats à terme sur le Brent ont bondi de 3.51% à 104.79 dollars le baril lors des échanges de ce jeudi, tandis que la plupart des Bourses du Golfe, les actions européennes et la majorité des marchés asiatiques reculaient, sur fond d’intensification de l’affrontement entre les États-Unis et l’Iran et de craintes accrues concernant une perturbation des voies d’approvisionnement énergétique.
Les inquiétudes se sont accentuées après la plus violente confrontation maritime depuis le début du conflit, il y a 6 mois. L’Iran a frappé 10 navires près du détroit d’Ormuz après que les États-Unis eurent coulé 5 pétroliers iraniens. Les attaques des Houthis contre l’Arabie saoudite ont également renforcé les craintes concernant les itinéraires alternatifs d’exportation d’énergie via la mer Rouge, après que des villes du sud du royaume ont été visées par des missiles balistiques et des drones pour le deuxième jour consécutif.
La plupart des Bourses du Golfe reculent
L’indice saoudien a clôturé en baisse de 0.1%, pénalisé par le recul de 1.1% de l’action de la Saudi Arabian Mining Company, Maaden, tandis que la hausse de 0.4% de l’action Saudi Aramco a limité les pertes.
Aux Émirats arabes unis, l’indice de Dubaï a reculé de 0.4%, affecté par la baisse de 0.7% de l’action Emaar Properties, tandis que l’indice d’Abou Dhabi a pris le contrepied de la tendance en progressant de 0.1%. L’indice du Qatar a perdu 0.3%, pénalisé par le recul de 1.4% de l’action Qatar National Bank. Les indices d’Oman et du Koweït ont pour leur part gagné respectivement 0.3% et 0.1%, tandis que l’indice de Bahreïn est resté quasiment inchangé.
George Pavel, directeur général de Naga au Moyen-Orient, a déclaré que la prudence continuait de dominer le sentiment des investisseurs sur les marchés des pays du Conseil de coopération du Golfe, dans un contexte de perturbation du trafic maritime via le détroit d’Ormuz, d’attaques contre des pétroliers et de craintes de voir l’affrontement se prolonger.
En dehors du Golfe, l’indice égyptien des valeurs vedettes a reculé de 0.4%, l’action de Commercial International Bank cédant 0.7%.
La hausse des coûts de l’énergie pèse sur l’Europe
Les principaux indices européens ont reculé au cours de la séance. Le Stoxx 600 européen a baissé de 0.51% à 637.16 points, tandis que l’Euro Stoxx 50 a cédé environ 0.50% à 6280.28 points.
Les pertes se sont étendues aux indices plus larges: le S&P Europe 350 a reculé d’environ 1.43% à 2602.19 points, tandis que l’indice S&P Euro a baissé de 1.41% à 2827.74 points.
Les actions européennes subissent une pression supplémentaire liée à la hausse des coûts de l’énergie, concomitante à celle des prix du pétrole et du gaz. Cette évolution remet au premier plan les risques d’inflation et d’augmentation des coûts de production, à l’approche notamment de l’hiver.
La baisse domine sur les marchés asiatiques
À Hong Kong, l’indice Hang Seng a enregistré les pertes les plus importantes parmi les principaux indices asiatiques, reculant de 1.27% à 24954.47 points. L’indice australien S&P/ASX 200 a pour sa part chuté de 1.03%.
L’indice chinois de Shenzhen a reculé de 0.77%, tandis que l’indice composite de Shanghai a perdu 0.43%. L’indice taïwanais a baissé de 0.51%, le Kospi sud-coréen de 0.25% et l’indice de Singapour de 0.7%.
À l’inverse, l’indice japonais Nikkei a progressé de 0.2% à 65270.95 points, tandis que l’indice indien Nifty 50 a gagné le même pourcentage. L’indice néo-zélandais est resté quasiment inchangé.
Les flux étrangers portés par les valeurs technologiques
Les pressions observées lors de la séance de ce jeudi sont intervenues malgré le retour des investisseurs étrangers sur les actions asiatiques en août, après 9 mois consécutifs de ventes, dans un contexte où les valeurs technologiques liées à l’intelligence artificielle restent attractives.
Les données du London Stock Exchange Group montrent que les investisseurs étrangers ont acheté pour 4.72 milliards de dollars nets d’actions sur 7 marchés asiatiques en août. Ils ont ajouté 1.52 milliard de dollars à leurs investissements dans la région depuis le début de septembre jusqu’à la clôture de mardi.
Taïwan a été le principal bénéficiaire, avec des achats étrangers nets de 11.15 milliards de dollars en août, mettant fin à deux mois de sorties de capitaux. L’Inde a attiré environ 3.1 milliards de dollars. À l’inverse, la Corée du Sud a enregistré des sorties de capitaux de 8.65 milliards de dollars pour le quatrième mois consécutif, malgré le retour des investisseurs étrangers, qui y ont injecté environ 1.1 milliard de dollars depuis le début de septembre.
Le retour des capitaux étrangers a coïncidé avec la solidité des résultats des entreprises asiatiques: les bénéfices ont dépassé les prévisions des analystes de 10.2% en moyenne au cours du dernier trimestre et les bénéfices des entreprises ont progressé de 44.7% sur un an, tandis que le secteur technologique a affiché une croissance de 88.3%.
Song Che, responsable de l’investissement en actions asiatiques hors Japon et sur les marchés émergents chez BNP Paribas Asset Management, a déclaré que les flux récents traduisaient davantage un retour des investissements dans l’intelligence artificielle qu’un retour généralisé des capitaux vers les actions asiatiques.
Il a ajouté que la hausse des rendements obligataires, des prix du pétrole et des risques géopolitiques pourrait maintenir les marchés sous tension, malgré l’attrait persistant des entreprises technologiques directement liées aux infrastructures de l’intelligence artificielle.
