Les cours du pétrole ont poursuivi leur repli pour la troisième séance dans les derniers échanges, les contrats à terme sur le Brent ayant reculé d’environ 2.2% à 102.6 dollars le baril et ceux sur le brut américain West Texas Intermediate de quelque 1.7% à 100.2 dollars, tandis que l’or a progressé de 1.2% à 4395 dollars l’once et que le yen a baissé malgré le relèvement du taux directeur de la Banque du Japon à son plus haut niveau en 31 ans.
Les efforts pour rétablir les exportations pèsent sur le pétrole
Le Brent s’achemine vers sa première perte hebdomadaire en 3 semaines, d’environ 2%, par rapport au règlement de vendredi dernier à 104.61 dollars, tandis que le brut américain évolue autour de son niveau de fin de semaine dernière, après avoir clôturé alors à 100.05 dollars.
Les prix ont reculé malgré l’extension de la guerre au Moyen-Orient et de nouveaux échanges de frappes transfrontalières jeudi entre l’Arabie saoudite et les Houthis alliés de l’Iran, les opérateurs s’étant concentrés sur les efforts de Riyad pour rétablir une partie de sa capacité d’exportation touchée.
Les cours du pétrole avaient atteint au cours de la semaine leur plus haut niveau en près de 4 mois, après la suspension des opérations de chargement de brut au port de Yanbu, sur la mer Rouge, et l’annulation par Riyad de certaines cargaisons à destination de l’Europe, à la suite des dommages subis par l’oléoduc Est-Ouest lors d’une attaque survenue la semaine dernière.
Mais le marché a inversé sa tendance après des informations selon lesquelles l’Arabie saoudite chercherait à rétablir environ la moitié de la capacité de l’oléoduc en quelques jours, tout en proposant des cargaisons supplémentaires aux raffineries asiatiques au moyen de transferts de navire à navire au large du port omanais de Sohar.
Priyanka Sachdeva, responsable de l’analyse des marchés chez Phillip Nova, a déclaré que les efforts visant à rétablir la capacité d’exportation saoudienne avaient atténué certaines craintes liées aux approvisionnements, mais que la principale question restait liée à la date du retour à la normale des flux effectifs. Elle a ajouté qu’une amélioration durable du trafic maritime dans le détroit d’Ormuz pourrait entraîner une nouvelle baisse de la prime de risque géopolitique, même si le transport reste risqué.
La marine des Gardiens de la révolution islamique iraniens a déclaré qu’un pétrolier battant pavillon togolais avait été pris pour cible jeudi alors qu’il tentait de « passer illégalement » par le détroit d’Ormuz.
L’or progresse avec le recul du pétrole et des rendements
L’or au comptant a progressé d’environ 1.2% à 4395 dollars l’once, le repli du pétrole ayant contribué à apaiser certaines craintes inflationnistes, parallèlement au recul du dollar et des rendements des bons du Trésor américain. Les contrats à terme américains sur l’or ont également avancé de 0.6% à 4425.80 dollars l’once dans les premiers échanges.
Ahmed Assiri, analyste de recherche chez Pepperstone, a déclaré que la corrélation entre l’or et le pétrole pourrait s’affaiblir si une correction brutale des cours du brut entraînait une baisse de l’inflation et des anticipations de hausse des taux, ou si une forte escalade militaire poussait l’économie mondiale vers la récession.
La Réserve fédérale avait relevé mercredi son taux directeur d’un quart de point de pourcentage, dans une fourchette comprise entre 3.75% et 4%, pour la première hausse depuis 2023, en affirmant que l’inflation restait élevée. Bien que des taux élevés pèsent généralement sur l’or, qui ne produit pas de rendement, ils n’ont pas empêché son redressement avec le recul du pétrole et du dollar.
Goldman Sachs a maintenu sa prévision d’un cours de l’or à 5400 dollars l’once d’ici à la fin de 2027, estimant que le resserrement monétaire ralentirait la progression sans l’arrêter. L’argent a progressé d’environ 2.4% à 66.73 dollars l’once, le platine a gagné 2.2% à 1810 dollars et le palladium a augmenté d’environ 2.9% à 1312 dollars.
La hausse des taux ne soutient pas le yen
Le yen a reculé d’environ 0.7% à 157.1 yens pour un dollar, le relèvement des taux japonais, largement anticipé, n’ayant pas réussi à apporter un soutien durable à la monnaie. La Banque du Japon a relevé son taux directeur d’un quart de point de pourcentage à 1.25%, son plus haut niveau depuis avril 1995, mais la décision n’a pas été unanime, deux membres ayant soutenu le maintien de la politique monétaire inchangée.
L’euro s’est établi autour de 180.4 yens, tandis qu’il est resté stable face au dollar, à proximité de 1.1482 dollar. La livre sterling s’est échangée à 1.3373 dollar, après avoir touché son plus bas niveau en deux mois et demi à la suite du maintien du taux directeur de la Banque d’Angleterre à 3.75%.
L’indice du dollar, qui mesure la performance de la monnaie américaine face à 6 grandes devises, est resté proche de 100.28 points, après avoir légèrement reculé par rapport à son plus haut niveau en deux mois et demi. Sur le marché des cryptomonnaies, le Bitcoin a progressé d’environ 1.4% à 77.5 mille dollars et l’Ether a gagné environ 1.5% à 2484 dollars.
