Julian Högl, associé chez McKinsey, estime que les prix des catégories de vêtements essentiels pourraient finalement augmenter de 10 % à 20 %. La répercussion intégrale de l’impact sur les consommateurs pourrait prendre jusqu’à un an, dans un contexte de hausse des coûts de l’énergie, du fret et des matières premières provoquée par la guerre américaine contre l’Iran.
Les consommateurs devraient commencer à ressentir la pression à l’automne, l’impact le plus marqué dans les magasins étant attendu au printemps et à l’été de l’année prochaine, les marques passant souvent leurs commandes jusqu’à un an à l’avance.
Le polyester et le coton progressent simultanément
Avant la guerre, le polyester se négociait à environ la moitié du prix du coton, mais la hausse du pétrole a porté ses prix en Chine près de leur plus haut niveau en quatre ans. Bloomy Fashions, qui fournit des marques appartenant à Inditex, dont Zara et Pull&Bear, a indiqué que les prix des fils de polyester avaient bondi de jusqu’à 25 % dans les semaines qui ont suivi le déclenchement de la guerre.
Le coton a atteint son plus haut niveau en deux ans, les acheteurs recherchant des solutions de remplacement et les approvisionnements se resserrant, tandis que ses contrats à terme ont récemment atteint leur plus haut niveau depuis mars 2024. Högl a déclaré que la pression simultanée sur les prix des principales fibres privait les marques de la possibilité de remplacer une matière coûteuse par une autre moins chère.
Les coûts du fabricant allemand de textiles Kettelhack ont augmenté de 5 % à 8 %. La société indienne Indo Count Industries a indiqué que les hausses s’étaient étendues du coton et du polyester aux teintures, aux produits chimiques, au pétrole et au gaz, sur fond de craintes concernant l’impact du phénomène El Niño sur les récoltes et la pénurie d’engrais.
Les marges des fabricants sous pression
La majeure partie de la pression pèse actuellement sur les fabricants: les matières premières représentent environ 60 % du coût d’un tee-shirt basique, tandis que les marges bénéficiaires des usines se situent généralement entre 2 % et 3 %. Face à la faiblesse de la demande, Bloomy Fashions absorbe les coûts supplémentaires au lieu de les répercuter sur les acheteurs, dans un marché où les marques disposent d’un large choix de fournisseurs, ce qui affaiblit le pouvoir de négociation des fabricants.
L’une des salles de production de l’usine de Bloomy Fashions près de Dacca est à l’arrêt depuis trois mois, après qu’un acheteur a suspendu ses commandes de polyester dans l’espoir d’une baisse des prix. Les revenus de l’entreprise ont commencé à diminuer, sous l’effet de la hausse des coûts de production et du refus des acheteurs de payer davantage.
En Inde, qui représente environ 4 % du commerce mondial des textiles et des vêtements, les exportations de vêtements confectionnés ont reculé de 4,5 % en juillet sur un an et de 10,5 % au cours des quatre premiers mois de l’exercice. Au Bangladesh, qui exporte chaque année pour environ 800 millions de dollars de vêtements vers le Moyen-Orient, ce commerce est actuellement presque à l’arrêt.
Les choix des marques et les prix
Les marques disposent de davantage d’options que les fabricants: faire pression sur les fournisseurs, modifier les matières et les designs, ou augmenter les prix. La société suédoise Asket a choisi d’augmenter ses prix plutôt que de réduire la qualité, tandis que des fabricants et des consultants estiment que la persistance des pressions pourrait pousser les entreprises à réduire le poids des tissus, à simplifier les designs et à modifier la composition des matières.
Inditex, propriétaire de Zara, a déclaré que les perturbations au Moyen-Orient avaient augmenté les coûts de transport et les coûts des intrants de production, et s’attend à ce que les marges brutes restent sous pression au second semestre. Le groupe a modifié ses modes de transport et ses sources d’approvisionnement afin de limiter l’impact de la guerre.
La hausse des prix comporte des risques supplémentaires pour les ventes: l’augmentation des coûts de l’alimentation et de l’énergie réduit les sommes dont disposent les ménages pour acheter des vêtements, plaçant les fabricants entre la hausse des coûts de production et la baisse de la capacité de dépense des consommateurs.
